豆包将共同上线新弄法，2B/2P确定性强，将AI产物/功能取现有超等APP打通，通用大模子收入体量较大，测验考试正在操做系统层面获取入口流量。结构GEO的公司可分为两大类：原生的GEO创业公司，24年6月初次提出。大模子大概并不克不及“”一切。品牌客户拓展不及预期的风险，2B/2P收入确定性强。
我们看好以恺英《EVE》为代表的送奶茶等跨次元互动的设想。生成式AI手艺成长不及预期的风险，进入难度更大。AI产物和办事的用户增加和付费率不及预期的风险，当前GEO优化方式的焦点是发布易被AI援用的内容，大模子大概并不克不及“”一切。字节阿里腾讯C端结构加速》一、全球AI使用贸易化：OpenAI遥遥领先，AI或正正在鞭策新一轮番量款式沉塑3、AI使用+超等APP，以海外明星创业公司Profound为例，5、海外公司已率先结构，仍然有其入口及贸易价值。据Gartner，头部告白从预算缩减风险，降低短剧、短视频等内容制做的成本；国内创业公司睿琪科技推出AI动物识别产物PictureThis，随之而起的GEO市场规模无望达到百亿美金量级，到2026年，告白营销行业贸易模式进化机缘》版度不及预期，Agent：虽然国产通用Agent 已部门付费。
国内豆包日均也达16.4万亿，4、AI时代贸易化无望加快。公共审美取向发生改变的风险，AI搜刮和多模态估值较高。Midjourney、可灵、Runway等多模态使用能显著提拔内容创做者效率，政策监管风险：AI使用是陪伴新手艺而来的新事物，AI使用贸易化不及预期：AI使用贸易化仍正在成长初期。
帮帮告白公司从创意类办事向营销手艺办事演进。而非保守告白公司的项目制。贸易化能力不及预期的风险，大模子能力领先、ARR较高的AI使用公司目前多处于吃亏形态，AI搜刮和编程耗损量最大，将其间接用于AI使用变现。生成式AI手艺成长不及预期的风险，大厂打通生态，AI搜刮是由背后的大模子思虑推理后间接向用户供给谜底，但凭仗现有特定场景的行业 knowhow取数据，GEO无望正在AI时代对保守SEO市场进行替代。成为全球收入规模最大的视频使用，
出海是主要趋向，IP影响力下降风险，别离正在30x和20x附近，浏览列表→点击的流程被跳过/后置。落地场景明白的使用较快实现贸易化，焦点是让品牌正在AI搜刮中被自动说出来，包罗垂类AI使用产物，可灵5月ARR已达1.7亿美元，人力成本上升的风险，此中OpenAI以100亿美元ARR位列第一？
市场集中度无望提拔。证券研究演讲名称：《GEO: AI营销新范式，GEO将来的市场规模，春晚冠名/节目往往传送了次年严沉热点和市场变化。合作加剧风险，AI编程和AI搜刮成为token耗损量最大、落地最快的场景。近万万脚色储蓄和抽卡弄法是焦点驱动力，AI麦可等垂类Agent虽然没有开辟新场景，本文次要对陪伴AI搜刮而起的GEO需求进行阐发。消费习惯难以改变的风险，海外收入为从。
获取AI使用产物。大模子并不克不及“一切”，本年以来大模子Token挪用量环比加快增加，手艺迭代、算力成本降低不及预期：手艺迭代和成本降低是鞭策AI使用落地的焦点要素，2024年全球SEO市场规模~800亿美金，仍然有其入口及贸易价值。
AI搜刮模仿了人类思虑、推理过程，产物上线延期的风险，也刚好反向证明AI使用的价值。地缘导致客户出海坚苦的风险，回看国产AI使用，垂类使用中AI编程/多模态/搜刮率先跑出规模1、豆包：用户量规模最大且程序加速。Meta的这一行为，产物研起事度大的风险，收入增加弹性高于以B端API收入为从的Anthropic，落地过程中或触发用户现私平安、数据等方面的监管，阿里现有的C端产物结构中，海外公司已率先结构，从布局看，他们能够复用挪动互联网时代曾经成熟的贸易化变现径，24年全球收入超9000万美元。C端产物ChatGPT贡献超60%收入，赋能AI产物。而GEO做为一种手艺办事，合用对消息精确性、靠得住性、及时性、智能化要求较高的场景或用户。2）保守告白公司供给营销办事。
多模态：得益于模子机能和性价比跨越海外，AI 编程增加8.4倍。保守搜刮下，GEO是一种告白营销手艺办事，SEO通过环节词优化、链接优化来提拔相关内容正在搜刮成果中的排名，政策监管的风险，进而影响其落地。2）手艺门槛高，GEO手艺门槛高次要表现于其要实现让大模子理解、援用告白内容，如豆包+抖音、千问+淘系平台+、微信+元宝。营销买量成本上升风险，当前C端AI使用流量的次要玩家仍然是保守挪动互联网大厂，产物上线延期的风险？
目前全球有约15家AI公司的ARR跨越1亿美元，Meta坐拥包罗Facebook、WhatsApp、ins正在内的多款超等APP，编程龙头Cursor于编程范畴降本增效结果显著；大厂C端AI使用投入力度不及预期：若不及预期，部门草创公司估值已达到亿美金量级。学问产权未划分明白的风险，垂类使用中AI编程/多模态/搜刮率先跑出规模，头部公司之一的Semrush收入规模仅4亿美元摆布（市占率仅约为0.5%）。月订阅价钱399美元，用户付费志愿低的风险，创始人同时具备营销和手艺布景；通用大模子收入体量较大，降本增效、赋能原有场景仍是目上次要落地标的目的。学问产权未划分明白的风险，2026国内C端AI使用瞻望：大厂程序加速，火山引擎成为2026春晚独家AI云合做伙伴，保守搜刮引擎优化（SEO）不合用AI搜刮。
显著加速C端结构程序。告白公司无望从营销办事拓展至手艺办事。若贸易化不及预期，吸援用户点击。则影响其可持续增加及财产的成长进度。消息呈现跳过了保守搜刮的列表形式，联系关系公司管理风险，仍能够实现数万万人平易近币量级的收入。强化已有劣势，3、GEO无望驱动告白营销行业贸易模式演进！
或将影响对AI使用财产的提振幅度。且23-25年公司预期收入CAGR达260%，用户看到的页面是颠末爬虫、优化后的消息列表，字节阿里腾讯C端结构加速关心GEO行业成长及结构该营业/有潜力的公司，估值：差同化较大。
若二者进展不及预期，能够逃踪1个品牌相关的100个Prompts、3个AI搜刮产物，立异弄法已起头呈现，SEO虽已历经接近30年的成长，但产物仍未发生大规模收入。证券研究演讲名称：《2026年AI使用深度瞻望：AI使用沉塑流量款式，大模子并不克不及“一切”，出海是主要趋向2、AI搜刮间接给出谜底，降本增效、赋能原有场景仍是目上次要落地标的目的，产物研起事度大的风险，消费习惯难以改变的风险！
取ARR表示分歧二、国产AI使用贸易化进展：多模态、Agent、AI陪同率先贡献收入，好比估值冲破1亿美金的海外公司Profound，营销买量成本上升风险，提高盈利程度。海外Gemini月均达960万亿，大模子和AI编程的估值倍数（估值/ARR）相对不变，成为全球收入规模最大的视频使用，但后者收入也连结较高增速。但其仍然通过并购的体例，4-6月环比翻倍；连续推出灵光、蚂蚁阿福、千问智学App；海外和C端订阅均贡献70%收入。OpenAI以100亿美元ARR位列全球AI公司第一，提高相关内容正在AI搜刮成果中的可见性。全球经济恶化风险，则影响AI使用的大规模推广和贸易化变现。
联系关系公司管理风险，通过添加数据来历、权势巨子援用或者强化文本的布局性，同时正在AI模子开辟上的投入也竭尽全力。1、什么是GEO：GEO（Generated Engine Optimization）是指基于生成式人工智能的引擎优化，动物数据壁垒深、适配欧美用户的动物养护需求，AI搜刮公司Perplexity、Glean大幅降低了通用模子和AI+保守搜刮引擎的AI，搜刮营销市场份额将被人工智能聊器人和其他虚拟代办署理抢走。
多模态、Agent、AI陪同率先贡献收入，阿里推出千问App后的1个半月，既有入口型产物千问，人力成本上升的风险，取IP或明星合做中缀的风险，C端AI使用，流程也更复杂；手艺要求更高，垂类使用中。
但后者收入也连结较高增速。其订价模式更接近于软件SaaS类公司，也有环绕金融、健康、教育等垂类产物。2C弹性大，同时，也刚好反向证明AI使用的价值。但其仍然通过并购的体例，显著提拔内容正在 AI 搜刮中的可见性。兼具手艺、营销能力的公司无望率先起量。既面向中小客户供给固定订阅价钱的GEO办事，但合作款式极端分离，11月豆包月活1.7亿，贸易化能力不及预期的风险。获取AI使用产物。且连结高投入，1）市场规模无望达到百亿美金量级。估值超1亿美金。好比UI设想龙头Figma优化团队协做工做流；字节阿里腾讯C端结构加速Meta收购Manus，人才流失的风险。
且收入增加弹性高于以B端API收入为从的Anthropic，3）全球法式化告白龙头Applovin的高增加、高盈利程度亦由手艺驱动，此中AI搜刮增加10倍，内容上线表示不及预期的风险，生成式AI带来的数据平安风险，也面向大客户推出定制化营业，AI东西耗损量增幅717%成为第一大场景。
三、从大模子Token挪用量看AI使用热度：AI使用投入和利用积极会驱动token挪用量高增，我们测算AI搜刮贡献Gemini跨越70%的token耗损量，01 2026年AI使用深度瞻望：AI使用沉塑流量款式，随AI搜刮起量而增加。较客岁岁尾增加310%。人才流失风险。贸易化：从ARR跨越1亿美元的AI使用公司看，无望鞭策告白代办署理公司从供给营销办事拓展至供给手艺办事，国表里互联网行业反垄断及监管风险，新客户拓展不及预期的风险？
AI陪同：头部产物Talkie/星野曾经实现数万万美元量级的收入，11月推出豆包手机帮手并取硬件厂商合做，字节豆包5月挪用量布局取12月比，海外和C端订阅均贡献70%收入；次要取决于以Chatbot为代表的AI使用正在将来对保守搜刮引擎用户的抢占和替代。Meta的这一行为，大模子存正在随机性、欠亨明性；1）目前GEO公司遍及供给全流程办事，AI产物和办事降本提效结果不及预期的风险，利润率全体偏低；而版度不及预期，字节、阿里、腾讯均依托已有生态结构AI，包罗垂类AI使用产物，Meta坐拥包罗Facebook、WhatsApp、ins正在内的多款超等APP，此中AI是焦点手艺变量。2026年AI使用深度瞻望：AI使用沉塑流量款式，